2022年歐洲戶儲爆發，吸引大量供應商涌入其中，導致進入2023年仍處在消庫存階段。且隨著歐洲能源、電力價格回落，用戶購買戶儲產品存在觀望心態，疊加當地工人大規模游行罷工，嚴重滯后了戶儲安裝進度。

整體來看，今年上半年的歐洲戶儲市場“降溫”明顯。在此情況下，戶儲廠商通過開拓新市場以追求新的業務增長，而東南亞市場近來備受關注。

極端天氣+優惠政策

驅動東南亞戶儲市場發展

首先是極端天氣催化了東南亞地區的發電、用電矛盾。今年以來，因為厄爾尼諾的影響，對東南亞各國的供電發出了挑戰。

具體來看，以柴油、天然氣、煤炭等燃料發電的泰國、菲律賓等國，由于發電燃料供應不足而導致了大規模限電、停電事件；以水力發電為主的越南，也因為干旱天氣減少了發電量，無法支撐當地的生活、生產所需。

其次，隨著平價光伏時代的到來，進一步刺激了東南亞投入“分布式屋頂光伏+戶儲”的電力自發自用發展模式。不僅如此，由于東南亞整體的電力設施較為脆弱，且部分群島國家的電網形式以離網為主，加之海島居民較為分散，架空線路規范性較差，屋頂光伏+戶儲的投入使用更能保障居民用電的穩定性。

政策方面，部分東南亞國家出臺了相關屋頂光伏的安裝優惠政策，拓寬了電力交易范圍，一定程度上刺激了戶用儲能的裝機需求。

具體來看，越南工貿部給予安裝屋頂太陽能更多激勵措施，包括免于獲得電力運營許可證和電力企業注冊證書、優先用于預算分配、免稅或減稅以及獲得優惠利率的貸款等。再者，越南還計劃于2030年實現50%的寫字樓、居民住宅投入屋頂式太陽能使用。

菲律賓能源部計劃簡化屋頂光伏項目的要求和流程，以促進在商業、住宅和工業結構中擴建屋頂光伏設施。

馬來西亞實施的凈能源計量（NEM）計劃，允許個人、辦公樓、工廠安裝太陽能光伏系統，在保證電力自發自用之外，多余的電量以電價抵扣的方式賣給電力公司增加收益。

新老企業，各有機會

東南亞戶儲市場多點開花，吸引了本土及海外企業紛紛布局。此前，越南本土電池制造商VinES Energy Solutions與越南太陽能光伏組件制造商Solar BK達成合作，以期推動屋頂太陽能光伏與儲能電池的深度整合。

中國企業入局東南亞市場機會幾何？目前，東南亞戶儲市場尚未培育具有壟斷地位的本土企業，且在一帶一路倡導下，東南亞各國與中方企業達成了良好的雙向合作，本土市場借助中方企業在資金、技術、人才等方面的優勢，可深入挖掘東南亞戶儲市場。

上游原材料方面，印尼擁有豐富的紅土鎳礦、鋰礦等資源，早前便有青山實業在印尼布局礦業開采及深加工產業，格美林、華友鈷業等材料企業也相繼布局印尼市場。

電池環節，東南亞近年來大力發展工業、制造業，并出臺了相關優惠政策吸引中國企業建設產能。目前已有寧德時代、億緯鋰能、蜂巢能源等通過技術出海、資金出海等方式布局泰國，國軒高科與VinGroup合資投建越南工廠；蔚藍鋰芯擬在馬來西亞投資的10GWh圓柱鋰電池制造項目，其中包含戶用儲能領域。

高工儲能認為，頭部電池企業正尋求第二增長曲線，布局動儲雙輪驅動戰略已是大勢所趨，部分企業在東南亞布局動力電池產能的同時，未來亦可快速切入儲能電池生產。

此外，逆變器亦是一個很好切入東南亞戶儲市場的板塊。目前已有科士達、古瑞瓦特、首航新能源、陽光電源、固德威、錦浪、德業、上能電氣、禾邁等企業在東南亞設廠或成立分公司建立銷售渠道。

根據東南亞地區的應用場景，從離網與并網角度分析，無大規模電網以及孤網系統下的島嶼地區更適合離網型逆變器；而對于可以利用余電上網獲利的地區，使用并網逆變器經濟性更好。而面向多元化需求，兼具離、并網功能的混合逆變器的市場前景更廣。

具體來看，由單相SH3/三相SH5 混合逆變器搭配 SBR系列電池解決方案組成的陽光電源戶儲一體機；古瑞瓦特SPH 3000-6000TL BL-UP單相雙路MPPT并離網儲能一體機、德業混合逆變器等產品在東南亞市場競爭力較大。

從高、低壓的角度來看，雖然戶儲高壓趨勢明顯，但高壓下的戶儲系統更考驗電芯的一致性，對BMS的要求更高，投射到產品的總成本更高，低壓戶儲逆變器在價格較為敏感的東南亞市場更受青睞。錦浪單相低壓儲能逆變器、首航新能源SOFAR PowerAll等產品競爭力較大。

值得一提的是，高工產業研究院（GGII）調研表示，新興戶儲市場還處在產品導入初期，認證體系和產品要求相對較低，渠道也處于建設初期，對于中小企業及跨界戶儲玩家來說具有一定優勢。

此外，東南亞戶儲市場更偏向下沉市場，其用戶購買力相對較弱，對價格較為敏感，加之戶儲系統專業性較強，消費者品牌意識不夠，追求能用即可，低價產品占據優勢。

然而，高工儲能認為低價產品對東南亞戶儲來說是把“雙刃劍”。一方面，中小企業等新玩家可通過低價策略占領當地市場；另一方面，低價策略可能誘發企業“以次充好”，擾亂當地市場，消磨用戶信任。