在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，光伏產(chǎn)業(yè)乘風(fēng)而起，全球光伏裝機(jī)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年全球光伏新增裝機(jī)達(dá)596 GW，同比+6.0%，增速大幅放緩，中歐美三大主流增量市場(chǎng)占比下降，東南亞、拉美、中東等新興市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，為全球光伏裝機(jī)增長(zhǎng)注入新動(dòng)力。

2025年全球新增裝機(jī)達(dá)596GW

據(jù)TrendForce集邦咨詢數(shù)據(jù)，全球光伏裝機(jī)從2019年的113GW快速增長(zhǎng)至2023年的462GW，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)42.3%，在經(jīng)歷了前5年的高增速后，預(yù)計(jì)2025年起，全球光伏新增裝機(jī)增速將大幅回落，進(jìn)入到調(diào)整階段，2025年全球光伏新增裝機(jī)達(dá)596 GW，同比+6.0%。

從占比上看，亞太市場(chǎng)占比小幅回落至61.1%，美洲市場(chǎng)增長(zhǎng)至15.6%，歐洲和中東非市場(chǎng)占比變化不大。

圖：2025年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

從四大區(qū)域市場(chǎng)2025年光伏新增裝機(jī)數(shù)據(jù)來看，美洲增速小幅領(lǐng)先，增量仍以亞太為首。2025年美洲在美國(guó)、巴西兩大市場(chǎng)帶動(dòng)下，增速保持領(lǐng)先狀態(tài)；中東非新興增量國(guó)家仍有待開發(fā)，增速大幅放緩；亞太增量領(lǐng)跑全球光伏市場(chǎng)，然高基數(shù)下，裝機(jī)增速放緩；歐洲在退煤和可再生能源總目標(biāo)下，增量穩(wěn)步增長(zhǎng)。

圖：2025年全球區(qū)域市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

中歐美2025年新增裝機(jī)占比71.6%

隨著全球能源轉(zhuǎn)型的加速，各國(guó)愈發(fā)重視可再生能源發(fā)展，中國(guó)、歐洲、美國(guó)依舊是全球光伏的主流增量市場(chǎng)，2025年光伏新增裝機(jī)占全球的71.6%，然在高基數(shù)效應(yīng)下，增速逐步放緩，裝機(jī)占比呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，而非中歐美地區(qū)在電力剛性需求、能源轉(zhuǎn)型需求迫切、能源戰(zhàn)略目標(biāo)等的驅(qū)動(dòng)下，光伏需求增長(zhǎng)迅速，裝機(jī)占比呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)。

以下將重點(diǎn)分析中美兩大市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)。

圖：2025年主流增量國(guó)家占全球光伏新增裝機(jī)比重

中國(guó)市場(chǎng)方面，集中式光伏依舊是需求大宗，增量市場(chǎng)轉(zhuǎn)向工商業(yè)光伏。TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年中國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá)265GW，同比增長(zhǎng)約1%，整體增速大幅放緩。

從細(xì)分類別上看，戶用光伏受限于電網(wǎng)容量不足和經(jīng)濟(jì)性下滑，預(yù)計(jì)2025年依然呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)；工商業(yè)光伏在能耗雙控專項(xiàng)碳排放雙控以及工業(yè)電價(jià)上漲的背景下，有望繼續(xù)保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)；集中式光伏未來2年裝機(jī)需求將圍繞風(fēng)光大基地項(xiàng)目開展，長(zhǎng)期仍需等待特高壓輸送線路建設(shè)完成，才能有效解決消納瓶頸的問題。

圖：2025年中國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

美國(guó)市場(chǎng)方面，特朗普2.0導(dǎo)致美國(guó)光伏裝機(jī)階段性搖擺，長(zhǎng)期仍不改高增長(zhǎng)趨勢(shì)。TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年美國(guó)光伏新增裝機(jī)有望達(dá)60 GW，同比增長(zhǎng)20%，整體增速小幅放緩。

受用電量與電網(wǎng)設(shè)施供需錯(cuò)配影響，未來美國(guó)或面臨較大的用電缺口，而光伏市場(chǎng)方面，雖貿(mào)易壁壘和供應(yīng)鏈問題持續(xù)限制著裝機(jī)需求的釋放，在12.5GW的電池配額下，美國(guó)仍有機(jī)會(huì)進(jìn)口東南亞四國(guó)生產(chǎn)的電池，以滿足當(dāng)?shù)亟K端需求，疊加美國(guó)IRA補(bǔ)貼扶持，本土產(chǎn)能將加速釋放。

圖：2025年美國(guó)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

四大區(qū)域市場(chǎng)新增裝機(jī)增速放緩

亞太市場(chǎng)方面，TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年亞太光伏新增裝機(jī)有望達(dá)364.3 GW，同比+4.0%，中國(guó)、印度占據(jù)主導(dǎo)地位，東南亞地區(qū)在能源轉(zhuǎn)型及工業(yè)用電需求增長(zhǎng)下，光伏裝機(jī)需求呈高增態(tài)勢(shì)。

亞太市場(chǎng)分布式光伏補(bǔ)貼逐步退坡，裝機(jī)需求由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)化驅(qū)動(dòng)，集中式光伏依靠光伏招標(biāo)項(xiàng)目推動(dòng)，目前的增長(zhǎng)瓶頸在于電網(wǎng)消納問題。

圖：2025年亞太市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

美洲市場(chǎng)方面，TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年美洲光伏新增裝機(jī)有望達(dá)92.8 GW，同比增長(zhǎng)15.4%，裝機(jī)增量仍以美國(guó)為主，巴西增速放緩占比有所下滑。

美洲主流國(guó)家分布式光伏仍依賴補(bǔ)貼推動(dòng)裝機(jī)需求，疊加部分國(guó)家電價(jià)處于高位，有望刺激自發(fā)自用型光伏裝機(jī)需求，集中式光伏主要依靠PPA項(xiàng)目來推動(dòng)，目前，電網(wǎng)消納以及拉美地區(qū)的財(cái)政壓力將是未來美洲地區(qū)發(fā)展的主要障礙。

圖：2025年美洲市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

歐洲市場(chǎng)方面，TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年歐洲光伏新增裝機(jī)有望達(dá)101.5 GW，同比增長(zhǎng)6.2%，德國(guó)、西班牙、荷蘭占比位列前三。

歐洲市場(chǎng)分布式光伏主要依賴補(bǔ)貼政策來推動(dòng)，然補(bǔ)貼政策依然面臨逐步減少的態(tài)勢(shì)，集中式光伏依賴政府招投標(biāo)和PPA項(xiàng)目推動(dòng)。雖然，歐洲面臨電力需求低迷、負(fù)電價(jià)頻發(fā)等問題，但在其長(zhǎng)期可再生能源目標(biāo)和退煤目標(biāo)的總目標(biāo)下，光伏裝機(jī)需求依然呈現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

圖：2025年歐洲市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

中東非市場(chǎng)方面，TrendForce集邦咨詢預(yù)測(cè)，2025年中東非市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)達(dá)37.5GW，同比增長(zhǎng)約3.3%，裝機(jī)需求主要由沙特、阿聯(lián)酋和南非貢獻(xiàn)，埃及、阿曼等新興增量市場(chǎng)有待開發(fā)。

當(dāng)前，中東非市場(chǎng)光伏裝機(jī)需求主要依靠政府或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)招標(biāo)拉動(dòng)，近年來，隨著光伏組件價(jià)格持續(xù)下跌，私人PPA項(xiàng)目憑借較高的市場(chǎng)化電價(jià)，也逐漸在市場(chǎng)活躍。

圖：2025年中東非市場(chǎng)光伏新增裝機(jī)預(yù)測(cè)

總的來看，2025年全球光伏新增裝機(jī)增速大幅放緩，中歐美三大傳統(tǒng)市場(chǎng)因其體量較大，增速逐步放緩，非中歐美市場(chǎng)有望在低基數(shù)下實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，新興市場(chǎng)加速崛起，光伏裝機(jī)需求高增。

全球光伏裝機(jī)增速放緩的主要原因是電網(wǎng)容量不足和風(fēng)光消納問題日益凸顯；部分地區(qū)經(jīng)濟(jì)下行、財(cái)政支出受限，補(bǔ)貼政策的執(zhí)行力度不足；部分主流國(guó)家戶用光伏面臨增長(zhǎng)瓶頸，未來，工商業(yè)和集中式光伏有望成為市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。